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17日强势板块分析:特高压概念逆势活跃 半导体板块走强

时间:2020-03-17 15:17    来源:证券时报

3月17日,两市股指早盘高开后探底回升,随后维持弱势震荡态势。截至收盘,沪指跌0.34%报2779.64点,深成指跌0.49%报10202.75点,创业板指涨0.36%报1917.7点。盘面上看,特高压概念走势活跃,云计算、半导体、券商板块等均走强,具体来看:

1、特高压

特高压概念今日盘中逆市拉升,截至收盘,汉缆股份、华明装备、通光线缆、平高电气、中环装备、通达股份、日丰股份、中天科技、长缆科技、积成电子、中国西电等涨停。

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招商证券指出,近日,国网在2020年重点项目前期工作计划中,明确了包括2条直流、5条交流特高压项目,以及13个重点项目的核准批复进度目标,另外3条特高压直流项目前期工作也将加快。特高压核心装备门槛高、竞争格局好,主要企业今明年盈利可能将有显著增长。此外,预计网省公司将加强配网与用电、信息化投入。随着行业投资复苏与招投标政策调整,行业盈利情况将会显著回升,特别是一次设备,业绩弹性可能比较大,建议加大配置。从中期布局来看,国网改革还可能给装备产业带来一些机会。

2、云计算

云计算概念今日盘中震荡拉升,截至收盘,安恒信息、广东榕泰、中天科技、易华录等涨停,博思软件、宝兰德、浩丰科技等涨幅超6%。

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对于该板块,方正证券指出,随着5G建设加速,将带动下游相关应用场景加快发展,新兴应用有望激发流量爆发性增长。同时,本次疫情加速个人和企业整体上云趋势,云基础设施投资有望继续扩张,云产业链将持续受益。同时,随着国内外云厂商资本开始不断增大,主要云厂商将继续保持IDC建设与产品升级趋势,国外云服务商巨头依旧保持较高资本开支增速,北美云产业链仍将保持较高景气度。同时,随着2020年北美云厂商逐步开始规模部署400G产品,数通市场光模块的竞争格局有望随着400G时代的DSP方案而得到重塑。看好与DSP方案芯片主要供应商保持良好合作关系的中际旭创和新易盛。

同时,受此次疫情影响,国内政府部门及企业将加速推进云化进程,个人和企业上云趋势将激发云厂商对IT设备的需求,同时有望推进国内云厂商IDC建设进度与建设规模。建议持续重点关注阿里云产业链各环节核心供应商:IDC核心供应商数据港、交换机核心供应商星网锐捷以及服务器核心供应商浪潮信息。此外建议关注服务器供应商紫光股份;云计算产业链ID 服务商光环新网和亿联网络等云视频服务商。

3、半导体

半导体板块今日盘中再度走高,截至收盘,南大光电、容大感光、晶瑞股份、飞凯材料等涨停,江化微、光华科技、强力新材等涨幅超8%。

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日前,据中证报消息,国家大基金二期三月底可以开始实质投资。大基金二期已于2019年10月22日正式注册成立,注册资本为2041.5亿元。

申港证券指出,从目前大基金一期投资的情况来看,一期半导体设备和半导体材料领域合计投入金额57.7亿元,占大基金一期投资总额的4.2%。而在全球半导体产业中,2018年半导体设备销售额645.3亿美元,半导体材料销售额519.4亿美元,半导体设备和半导体材料合计占全球半导体销售额比重超过20%。大基金一期在半导体设备和半导体材料领域的投入相对较少。

在投资项目上,大基金一期重点投资半导体制造和设计行业,大基金二期将更关注半导体材料及半导体设备的投资。特别是受日韩贸易战事件影响,国人更加清醒认识到半导体材料的重要性。即使是被认为半导体强国的韩国,有着三星、SK海力士等国际半导体巨头,但由于在半导体材料领域没有话语权,也将受到极大的制约。半导体设备和半导体材料均处于半导体产业链的上游,在整个半导体产业中有着至关重要的作用。目前国内关键设备及材料主要依赖进口,推动半导体设备和材料的发展势在必行。

4、券商板块

券商板块今日盘中震荡上扬,截至收盘,华鑫股份涨近7%,中银证券涨近5%,长城证券、东方财富、第一创业、华西证券、华创阳安等均走强。

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安信证券表示,由于全球恐慌情绪蔓延(对于疫情和经济)导致境内外资金风险偏好降低,导致A股股指表现不及预期,但考虑到国内疫情已基本得到限制、国内货币政策宽松,且估值回落到1.7xPB以下,当前券商股“黄金坑”再现;中长期来看政策层面利好券商业务创新和存量业务转型,券商ROE有望持续提升。推荐当前估值较低、投行资源储备资源丰富、注册制趋势下业绩长期向好的头部券商(中信证券/国泰君安/海通证券),以及当前估值处于低位、投行基础较好且2020年业绩可能高速增长的中小投行(重点关注:国金证券)。